El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”) emitió la Comunicación “A” 7030, con vigencia a partir del 29/05/20, por medio de la cual se introdujeron adecuaciones a las normas que regulan el mercado de cambios.
El principal objetivo de la norma es restringir el acceso por parte de las empresas al mercado de cambios, para lo cual establece una serie de severas restricciones a fin de dificultar el acceso a moneda extranjera para una lista de operaciones.
Podemos así organizar estas restricciones –que parten todas del mismo objetivo– en tres grandes grupos:
(1) Restricciones para el acceso al mercado de cambios
El BCRA establece que se deberá cumplir con una serie de requerimientos a fin de tener acceso al mercado de cambios para operaciones como (i) pagos de importaciones de bienes o servicios prestados por no residentes, así como de intereses de deuda relativos a dichas importaciones, (ii) pagos de utilidades y dividendos, (iii) pagos de capital e intereses de endeudamientos financieros con el exterior, o (iv) pagos de deudas en moneda extranjera entre residentes, entre otros conceptos.
Los requerimientos a cumplir incluyen:
A) Restricciones a la tenencia de moneda extranjera fuera del sistema bancario
La totalidad de las tenencias de moneda extranjera en el país deberán encontrarse depositadas en cuentas en entidades financieras. Ejemplo: Si una entidad tuviera tenencias de moneda extranjera en una caja de seguridad, no podrá acceder al mercado de cambios hasta tanto consuma dichas tenencias o las introduzca al sistema bancario. Al día de hoy el BCRA no estableció ningún parking -o plazo mínimo de permanencia en el sistema bancario- para el caso que una entidad decidiera depositar sus tenencias en efectivo a fin de cumplir con el presente requerimiento.
B) Restricciones a la tenencia de activos externos líquidos disponibles
No poseer activos (i) externos, (ii) líquidos, (iii) disponibles, tales como tenencias de billetes y monedas en moneda extranjera, disponibilidades en oro, depósitos a la vista en entidades financieras del exterior u otras inversiones que permitan obtener disponibilidad inmediata de moneda extranjera, como por ejemplo, inversiones en títulos públicos externos o fondos en cuentas de inversión en administradores de inversiones radicados en el exterior.
En caso de que una empresa cuente con activos externos líquidos al comienzo de la jornada en que pretende acceder al mercado de cambios, ésta sólo podrá acceder al mercado de cambios en caso que utilizare totalmente dichos activos durante ese mismo día para realizar pagos por los que hubiera tenido acceso al mercado de cambios.
C) Compromiso de liquidar en el mercado de cambios fondos recibidos en el exterior por activos constituidos después del 28/05/20
Al momento de acceder al mercado de cambios, la entidad debe comprometerse a liquidar (o sea, ingresar al país y pesificar), dentro de los 5 días hábiles desde su obtención, aquellos fondos que reciba en el exterior originados en (i) el cobro de préstamos otorgados a terceros, (ii) el cobro de un depósito a plazo o (iii) el cobro de la venta de cualquier tipo de activo, en todos los casos siempre que estas operaciones se hayan concertado con posterioridad al 28.05.2020.
Los requisitos enumerados en los apartados A, B y C no serán de aplicación para los egresos que correspondan a operaciones propias de la entidad financiera en carácter de cliente u operaciones relacionadas con pagos al exterior por consumos o financiaciones en moneda extranjera, realizados con tarjetas de crédito.
(2) Restricciones con vigencia hasta el 30/06/20 para pagos de importaciones de bienes o cancelación de deudas
En forma adicional a lo expresado anteriormente, y hasta el 30/06/2020, se deberá contar con la conformidad previa del BCRA para:
1) Acceder al mercado de cambios para el pago de importaciones de bienes en forma anticipada, diferida o a la vista, o para la cancelación de principal de deudas originadas en la importación de bienes, excepto que:
1.1. El monto total de los pagos asociados a sus importaciones de bienes cursados a través del mercado de cambios durante el año 2020, incluido el pago cuyo curso se está solicitando, no supera el monto por el cual el importador tendría acceso al mercado de cambios al computar las importaciones de bienes que constan a su nombre en el sistema de seguimiento de pagos de importaciones de bienes (SEPAIMPO) y que fueron oficializadas entre el 01/01/2020 y el día previo al acceso al mercado de cambios.
El requisito previsto en el punto 1.1 no será de aplicación para el sector público, empresas que provean medicamentos críticos, importaciones de kits de detección para el COVID-19, o los pagos de importaciones con registro aduanero pendiente en la medida que el monto pendiente de regularización por parte del cliente por pagos semejantes realizados a partir del 01/09/19 no supere el equivalente a USD 250.000, incluyendo el monto por el cual se solicita el acceso al mercado de cambios.
2) Cancelación de capital de préstamos intercompany
Hasta el 30/06/20 se requerirá la conformidad previa del BCRA para el acceso al mercado de cambios para la cancelación de servicios de capital de endeudamientos financieros con el exterior cuando el acreedor sea una contraparte vinculada al deudor (pero sí se pueden pagar intereses).
(3) Nuevas restricciones para la compra de dólares mediante la negociación de títulos valores
La norma además modifica la anterior Comunicación “A” 7001 del BCRA, que tenía un mes de vigencia y había establecido que a los efectos de acceder al mercado de cambios, no se podrán haber efectuado ni se efectuarán ventas de títulos valores con liquidación en moneda extranjera o transferencias de los mismos a entidades depositarias del exterior (operaciones comúnmente conocidas como “Dólar MEP” o “Contado con liquidación”) en los 30 días corridos anteriores y en los 30 días corridos subsiguientes. A partir de esta nueva norma, se amplían dichos plazos a 90 días, con límite al 01/04/20.
Por último, con fecha 08/06/20 el BCRA emitió la Comunicación “B” 12020 que mediante un formulario modelo estandariza el procedimiento para obtener la conformidad previa del BCRA para el pago de importaciones de bienes. Las entidades financieras intervinientes serán responsables de tomar los recaudos necesarios para que los pedidos cuenten con la información necesaria y suficiente para el análisis y evaluación por parte del BCRA, a fin de evitar demoras en su tramitación.
En caso de dudas o consultas acerca de este tema, por favor póngase en contacto con Martín Dietl (martin.dietl@leodi.com.ar).
El presente documento no constituye una opinión legal ni una sugerencia para un caso particular.
Mitteilung “A” 7030: Die Zentralbank der Republik Argentinien bestimmt strengere Maßnahmen für den Devisenmarkt
Die Zentralbank der Republik Argentinien („BCRA“) hat die Mitteilung „A“ 7030 mit Gültigkeit ab 29.05.20 erlassen, mittels derer Anpassungen der Bestimmungen eingeführt wurden, welche den Devisenmarkt regeln.
Hauptzweck der Bestimmung ist es, den Zugang der Firmen an den Devisenmarkt zu limitieren, wozu eine Reihe von strengen Einschränkungen festgelegt werden, um den Zugang an Devisen für eine Reihe von Geschäften zu erschweren.
Diese Einschränkungen – welche alle das gleiche Ziel haben – können in drei große Gruppen unterteilt werden:
(1) Einschränkungen für den Zugang zum Devisenmarkt
Die Zentralbank bestimmt, dass eine Reihe von Anforderungen zu erfüllen sind, um Zugang zum Devisenmarkt für folgende Geschäfte zu haben: (i) Zahlung von Einfuhren von Gütern oder Dienstleistungen, die von nicht Ortsansässigen geleistet werden, sowie von Schuldendiensten in Zusammenhang mit diesen Importen, (ii) Zahlung von Erträgen und Dividenden, (iii) Zahlung von Kapital und Zinsen von finanziellen Verschuldungen im Ausland, oder (iv) Zahlung von Schulden in Devisen zwischen Ortsansässigen, u.a.m.
Die zu erfüllenden Voraussetzungen betreffen:
A) Einschränkungen des Devisenbesitzes außerhalb des Banksystems
Das gesamte Devisenguthaben im Inland hat auf Konten von Finanzinstituten deponiert zu sein. Zum Beispiel: Wenn eine Gesellschaft Devisenguthaben in einem Schließfach besitzt, so hat sie keinen Zugang zum Devisenmarkt, bis sie diesen Besitz aufbraucht oder in das Banksystem einführt. Bis dato hat die BCRA keinerlei parking festgelegt – die mindeste Liegezeit im Banksystem –, wenn eine Gesellschaft entscheidet, ihr Barguthaben zu deponieren, um diese Voraussetzung zu erfüllen.
B) Einschränkungen des Besitzes von externen, flüssigen, verfügbaren Aktiva
Kein Besitz an (i) ausländischen, (ii) flüssigen, (iii) verfügbaren Aktiva, wie z.B. der Besitz von Scheinen oder Münzen in Devisen, die Verfügbarkeit von Gold, Sichteinlagen bei Finanzinstituten im Ausland oder von anderen Anlagen, die es erlauben, die unmittelbare Verfügbarkeit von Devisen zu erhalten, wie z. B. Investitionen in ausländische öffentliche Anleihen oder Fonds in Anlagenkonten von Investitionsverwaltern mit Sitz im Ausland.
Falls eine Gesellschaft über flüssige Aktiva im Ausland am Anfang des Tages verfügt, an dem sie Zugang zum Devisenmarkt beantragt, so kann sie nur Zugang zu diesem Devisenmarkt haben, wenn sie besagte Aktiva vollständig an diesem gleichen Tag verwendet, um Zahlungen zu tätigen, für die sie Zugang zum Devisenmarkt gehabt hätte.
C) Verpflichtung am Devisenmarkt Gelder zu wechseln, die sie im Ausland für Aktiva erhalten hat, die nach dem 28.05.20 entstanden sind
Im Augenblick des Zugangs zum Devisenmarkt hat sich die Gesellschaft zu verpflichten, binnen 5 Werktagen nach ihrem Erhalt, diejenigen Gelder zu liquidieren (d.h. ins Land einzuführen und in Pesos umzutauschen), die sie im Ausland aus folgenden Quellen erhält: (i) das Inkasso von Dritten gewährten Krediten, (ii) das Inkasso einer Festgeldanlage oder (iii) das Inkasso aus dem Verkauf irgendwelcher Aktiva; in allen Fällen sofern diese Aktiva nach dem 28.05.20 entstanden wurden.
Die in den Absätzen A, B und C aufgeführten Voraussetzungen kommen nicht für die Abgänge zur Anwendung, welche die eigenen Geschäfte des Finanzinstituts in seiner Eigenschaft als Kunde betreffen, oder in Zusammenhang mit Zahlungen ins Ausland für Ausgaben oder Finanzierungen in Fremdwährung, die mittels Kreditkarten erfolgen.
(2) Einschränkungen mit Gültigkeit bis zum 30.06.20 zur Zahlung von Gütereinfuhren oder Schuldentilgungen
Zusätzlich zu dem oben Aufgeführten und bis zum 30.06.2020 hat man die vorherige Genehmigung der BCRA für Folgendes einzuholen:
1) Zugang zum Devisenmarkt zur Zahlung von Gütereinfuhren im Voraus, im Nachhinein oder auf Sicht, oder zur Tilgung des Schuldenkapitals aus dem Güterimport, mit folgender Ausnahme:
1.1 Der Gesamtbetrag der Zahlungen in Zusammenhang mit ihren Einfuhren über den Devisenmarkt im Verlauf des Jahres 2020, einschließlich der Zahlung deren Durführung beantragt wird, liegt nicht über dem Betrag zu dem der Importeur Zugang zum Devisenmarkt hätte, wenn man die Gütereinfuhren berechnet, die auf seinen Namen im System zur Überprüfung der Gütereinfuhren (SEPAIMPO) stehen und zwischen dem 01.01.2020 und dem Vortag des Zugangs zum Devisenmarkt offiziell verbucht wurden.
Die unter Punkt 1.1 vorgesehene Voraussetzung kommt für den öffentlichen Sektor, Firmen, welche kritische Arzneimittel liefern, Importe von Test-Kits für COVID-19, oder die Zahlungen der Importe mit ausstehendem Zollregister nicht zur Anwendung, sofern der zur Regularisierung ausstehende Betrag seitens des Kunden für ähnliche Zahlungen ab 01.09.19 nicht über dem Betrag von US$ 250.000 liegt, einschließlich des Betrags, für den der Zugang zum Devisenmarkt beantragt wird.
2) Tilgung des Kapitals von Intercompany-Krediten
Bis zum 30.06.20 ist die vorherige Genehmigung der BCRA für den Zugang zum Devisenmarkt erforderlich, zur Tilgung von Kapitaldiensten aus Finanzschulden dem Ausland gegenüber, wenn der Gläubiger ein verbundenes Unternehmen in Zusammenhang mit dem Schuldner ist (Zinsen können jedoch bezahlt werden).
(3) Neue Einschränkungen für den Dollarkauf durch Wertpapiergeschäfte
Die Bestimmung ändert außerdem die vorherige Mitteilung „A“ 7001 der BCRA, die seit einem Monat gültig war und festgelegt hatte, dass zwecks Zugang zum Devisenmarkt, binnen der vorherigen und der nachträglichen 30 Kalendertage keine Verkäufe von Wertpapieren mit Liquidierung in Fremdwährung oder Überweisungen derselben an ausländische Anlageninstituten erfolgt sein können, noch erfolgen werden (Geschäfte die üblicherweise als „Dollar MEP“ oder „Bargeld gegen Liquidierung“ bekannt sind). Laut dieser neuen Bestimmung werden diese Fristen auf 90 Tage mit Limit ab 01.04.20 erweitert.
Schließlich hat die BCRA am 08.06.20 eine Mitteilung „B“ 12020 verkündet, welche durch ein Formular das Verfahren zwecks Gewährung der vorherigen Genehmigung der BCRA zur Zahlung von Gütereinfuhren standardisiert. Die mitwirkenden Finanzinstitute werden dafür verantwortlich gemacht, die notwendigen Vorkehrungen zu treffen, damit die Anträge die notwendige und ausreichende Information zur Analyse und Evaluierung seitens der BCRA beinhalten, um Verzögerungen bei der Abwicklung zu verhindern.
Bei Zweifeln oder Anfragen zu diesem Thema, nehmen Sie bitte mit Martin Dietl (martin.dietl@leodi.com.ar) Kontakt auf.
Dieses Schreiben stellt weder einen rechtlichen Standpunkt noch einen Ratschlag für einen Sonderfall dar.
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